中证500指数期货 IC

期限结构 · 中证500指数期货

快照日全合约期限结构判定为backwardation（远月贴水）：远月相对近月贴水，持有多头展期时换月成本为负，结构对多头展期友好，常对应现货偏紧或近月需求偏强。

近远月价差：IC2611至IC2612价差-44.8点（跨1个月，年化约-8.60%）；IC2612至IC2703价差-141.0点（跨3个月，年化约-9.15%）；IC2703至IC2706价差-153.4点（跨3个月，年化约-10.20%）。

当前主力为IC2612，次主力为IC2703，相隔3个月，展期年化约9.15%。

快照窗口内该品种走出约-16.33%的区间涨跌，区间最高8082.0点、最低6187.2点，结合价差方向看，近月强弱与远月预期是否一致，决定结构是趋势强化还是预期抢跑；全部4个有价合约合计持仓约320538手，前四主力合约集中约100.0%，集中度越高，期限结构信号越由主力合约主导。

有价合约结算价极差约339.2点，平均约6133.9点；持仓最大的合约为IC2612，结算价6231.6点，持仓187660手，占全部有价合约持仓约58.5%，价差与集中度要结合起来读，结构不明时持仓分布本身就是信号。

口径：结算价口径（price_type=settle），快照日 2026-10-30；价差年化按相隔月数折算。正值展期收益含义见研究台期限结构页方法说明。

持仓席位 · 中证500指数期货

主力合约IC2612的席位排名显示：中泰期货(代客)净多头4041手，环比减少194手；一德期货(代客)净多头3951手，环比增加152手；银河期货(代客)净多头1094手，环比减少106手。其中中泰期货(代客)（净多头寸最突出4041手），席位间席位多空分化。

多单前三：中信期货(代客)多单32033手（环比增加2939手）；国泰君安(代客)多单29329手（环比增加3765手）；海通期货(代客)多单9075手（环比增加751手）；空单前三：中信期货(代客)空单37000手（环比增加1283手）；国泰君安(代客)空单31827手（环比增加4716手）；海通期货(代客)空单11380手（环比增加1316手）。单日席位增减只反映调仓节奏，须结合总持仓变化一起看。

前十席位合计净持仓约-1920手，合计环比变动约-1609手，多空力量对比以此为锚，该席位序列连续覆盖约22个交易日；席位变动只有连续同向出现才具趋势含义，单日异动更多是调仓噪声。

口径：来源中金所官方持仓排名（多单/空单 TOP10），主力合约 IC2612，覆盖多单与空单前十，快照 20261030。

技术指标 · 中证500指数期货

量仓象限为价跌仓减，系统技术面合成分为-1分（趋势-1、动量-1）。收盘6187.2点，位于二十日均线均线下方，偏离约-8.95%；六十日均线7402.0点，一百二十日均线7823.6点。

相对强弱指数处于27.0附近（超卖区，动量处超卖区）；方向指标空头主导，正负方向线分别为5.8与38.8，平均趋向指数为49.5（趋势性较强）。波动率方面，平均真实波幅占比约3.44%，二十日年化波动率约29.4%，布林带宽约0.183，价格介于布林上轨7416.0与下轨6174.0之间；唐奇安二十日上轨7458.4、下轨6186.0，距上轨约20.55%、距下轨约0.02%。

动量上，近二十个交易日涨跌约-16.97%，近六十个交易日涨跌约-14.61%；标准化得分约-1.59，持仓约187660手，近五个交易日持仓变化约-2.39%。

口径：日线指标口径，均线取二十、六十、一百二十日，相对强弱与平均趋向取十四日，布林中轨为二十日均线，唐奇安取二十日与五十五日通道，动量为区间涨跌幅，仅为描述性工具。